第78章 算法、手工与绝望中的微光
第78章 算法、手工与绝望中的微光 (第2/2页)“20%的概率有多大？”
林枫沉默了两秒。“如果市场继续千股跌停，概率不小。”
陈默深吸一口气。“继续监控。到了警戒线，告诉我。”
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十点三十分，手工排板开始。
这是今天最艰难的操作。中小盘股和创业板的买盘几乎为零，所有的卖单都在跌停价上排队。几百万股、几千万股的封单，像一堵墙，死死地压在跌停板上。
但偶尔，会有微小的开板机会——某个机构为了自救，在跌停价上买入几万股，把封单吃掉一小块。这时，排在后面的卖单就有机会成交。
交易员小李负责手工排板。他的屏幕上，是十几只中小盘股的跌停板封单数据。每只股票都有一个排队位置——他是第几万个卖家，前面还有多少股在排队。这些数字每秒钟都在变化。
“华谊兄弟，跌停价25.80元，封单八百二十万股，我们排在一百二十万股之后。按照现在的成交速度，可能需要三天才能排到。”小李的声音平静，但手指在键盘上悬着，随时准备下单。
方远问：“有没有开板的迹象？”
“没有。买盘为零。”
“继续盯着。”
十点四十五分，奇迹发生了。某只创业板股票——乐视网——的跌停板突然被打开。一笔五十万股的买单在跌停价上出现，瞬间吃掉了一部分封单。价格从跌停价弹起来，跌幅从10%缩小到8%。
“乐视网开板了！”小李的声音几乎是喊出来的。
方远冲到他的屏幕前。“有多少？”
“买盘五十万股，封单还有两百万股。我们排在前五十万股，有机会！”
“卖！”
小李的手指在键盘上飞快地敲击。五万股，跌停价，卖出。成交了。五万股全部成交。价格又弹了一下，然后重新封死跌停。
交易室里响起一片呼气声。不是欢呼，是松了一口气。
“成交了。”小李的声音有些发抖，“五万股，跌停价，全部成交。”
方远拍了拍他的肩膀。“好。继续盯着。”
陈默站在后面，看着这一切。他知道，那五万股的成交，不是靠技术，是靠运气。在千股跌停的市场上，能卖出去，就是胜利。不管什么价格。
十一点，股指期货的贴水继续扩大，从3.6%扩大到了5.2%。期货价格跌到了3980点，现货是4200点，贴水220点。
林枫的声音再次响起：“陈总，贴水到了5.2%。按照预案，我们需要决定是否展期。”
陈默走过去。“现在的合约什么时候到期？”
“下周五。还有九天。”
“展期的成本是多少？”
林枫调出一张图。“卖出现在的合约，买入下个月的合约。现在的合约价格是3980点，下个月的合约价格是4050点——因为下个月的合约贴水小一些。一买一卖，每张合约需要支付70点的成本。五百张合约，成本是1050万。”
“1050万。”陈默重复了一遍这个数字。
“对。但这1050万，换来的是下个月的继续对冲。如果我们不展期，下周合约到期后，我们的对冲仓位就没了。那时候如果市场继续跌，现货会裸奔。”
陈默沉默了几秒。“展期。分三天执行，每天三分之一，减少对市场的冲击。”
林枫点头。“明白。”
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下午一点，开盘。
市场继续下跌。上证指数跌幅扩大到了6%，创业板跌幅扩大到了9%。跌停股票超过一千四百只，创历史新高。
交易室里，所有人都在工作。方远在调度，交易员们在执行，林枫在监控，周锐在分析。没有人说话，没有人看行情，没有人讨论。只有键盘声、鼠标声、偶尔的指令声。
陈默站在交易室门口，看着这一切。他的心里很平静。不是因为不害怕，是因为他知道，害怕没有用。他们能做的，只有执行。按照预案，按照系统，按照纪律。一步一个脚印，一笔一单交易。活着出去，就是胜利。
下午两点，股指期货展期开始。
林枫的算法开始执行。第一笔，卖出100张近月合约，买入100张远月合约。成交价——近月合约3960点，远月合约4030点。每张合约成本70点，100张合约成本210万。成交瞬间，期货市场出现了一点点波动，但很快被更大的恐慌淹没了。
林枫盯着成交记录。“第一批展期完成。冲击成本控制在预估范围内。”
“继续。”陈默说。
下午三点，收盘。
上证指数收于3980点，单日跌幅5.5%。创业板指数收于2680点，单日跌幅6.2%。跌停股票一千二百只。两市成交额七千五百亿，比昨天又少了。
默石的旗舰产品净值跌了1.8%，继续跑赢市场。但没有人庆祝。因为在千股跌停面前，任何相对收益的胜利都显得苍白无力。
方远统计了今天的交易情况。“ETF卖出：五十万股50ETF，成交均价2.81元，冲击成本0.35%。手工排板：卖出五万股乐视网，跌停价成交。股指期货展期：完成三分之一，成本210万。现金储备：从32%提高到35%。”
陈默点头。“明天继续。”
他转过身，看着交易室里的每一个人。方远在整理今天的交易记录，交易员们在做日终对账，林枫在复盘期货展期的成本，周锐在分析技术指标。每一个人都疲惫不堪，但没有一个人抱怨。
“今天，大家辛苦了。”陈默说，“今天很难。明天，可能更难。但我相信，我们能扛过去。因为我们不是一个人在战斗。我们是一个团队。”
他顿了顿。
“收工。明天继续。”